文|凯峰
后疫情时代谁在引领？
01
谁在挑衅国民经济？
这是2023年上半年主要省份的GDP数据：
从省域经济来看，广东和江苏依然强劲，山东和浙江互相追赶，四川和湖北表现不错，东北也终于开始反弹。
从实际GDP增速来看，上海、海南、西藏、吉林遥遥领先，而部分中西部省份则低于预期，远远跑输大盘。
今年以来，口罩不再是宏观经济的问题。 打经济已成为全民自上而下的共识，刺激经济的政策层出不穷。
但国际环境仍存在巨大不确定性。 外部方面，欧美国家经济衰退风险上升带来外贸冲击。 从内部来看，由于预期的扭亏为盈，消费不足。 经济的强劲反弹还需要一段时间。
值得一提的是，房地产并未迎来强劲反弹，对投资和消费形成了一定拖累，因此过度依赖房地产的省份也受到影响。
因此，为了扭转预期、重塑增长动力，一系列利好政策正在陆续推出。
日前召开的重要会议首次提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，拉开了房地产市场解套的序幕。 （参考《重要会议再提房地产，非常时期的非常信号》
与此同时，“积极推进特大城市城中村改造”提上日程。 虽然与七八年前的棚改货币化不一样，但政策效果却不容小觑。 （参见《21个特大城市肩负重任》）
对民营经济的关怀比以前更大，“稳定就业”被提升到“战略高度”统筹考虑，“活跃资本市场”传递出明确信号。
02
上半年经济运行有三个变化值得关注。
第一个变化是湖北超过福建、上海超过北京生活网资讯，半年重返全国最大经济城市。
去年上半年，受众所周知的因素影响，上海经济一度出现负增长。 北京半年GDP以3亿元微弱优势，很少超越上海。
不过，这种情况并没有持续多久。 上海当年完成反超，今年上半年进一步扩大领先优势。
北京和上海谁是中国经济最大的城市的问题由来已久。 但两个城市定位不同、产业结构不同、发展动力不同。 最终谁会获胜呢？ 在新书《中国城市的巨变》中有详细论述。
第二个变化是江苏荣获GDP增量省第一。
今年上半年，长三角经济总体增速全国领先。 其中，江苏增长6.6%，名义增长3556亿元，追赶广东。
一个不可忽视的效应是低基数效应。
去年同期，受口罩等突发因素影响的不仅仅是上海，而是整个长三角地区。 去年同期江苏经济增速仅为1.6%。
另一方面，江苏的发展相对均衡，而广东的东、西、北则成为短板，但这也为其未来的经济增长开辟了巨大的空间。
根据《最新百强县》一文分析，广东只有1个百强县，而江苏有20多个县。 扩县已成为广东的当务之急。
对此，广东开始大力推进“百县千镇千村高质量发展工程”，重塑县域增长动力。 广东东、西、北增强后，广东经济就能再上一个台阶。
第三个变化是能源大省终于告别飓风时代，两位数的经济增速不复存在。
过去几年，由于全球通货膨胀、供应链中断、地缘政治冲突和国际竞争等原因，全球大宗商品价格飙升。
这种情况带动了山西、内蒙古、新疆、宁夏、甘肃等西部资源型省份GDP的快速增长。
今年以来，全球通胀趋于见顶，国际供应链基本恢复正常，煤炭、石油、天然气等大宗商品价格回落，能源丰富省份经济增速回落也已经堕落了。
03
为什么很多省份名义GDP增速低于实际GDP增速？
长期以来，主要省份名义GDP增速普遍高于实际增速，但今年以来，一半以上省份名义增速开始跑输实际增速，差距扩大。西部资源型省份的情况更为明显。
数据显示，2023年上半年，山西、内蒙古实际增速分别为4.7%和7.3%，但名义增速仅为1%和4.8%，相差3.7和2.5个百分点。
相比之下，2021年和2022年，山西名义增速将分别高达28%和13.5%，内蒙古分别为18.2%和12.%。
为什么会出现这种情况？
我们常说的经济增长，一部分来自于物价增长，另一部分来自于实际生产增长。 前者不可持续，后者更符合现实。
还有两个衡量GDP增长的指标。 一是按现价计算的名义增长率，二是扣除物价和通货膨胀因素后的实际增长率。
在大国经济中，通货膨胀更为普遍。 保持适当的通胀也是经济健康发展的标志，已成为几乎所有国家的政策目标。
我国也是如此。 长期以来，温和通胀的存在，导致主要省份名义GDP增速高于实际GDP增速。
在一些特殊年份，如地缘政治冲突导致能源价格大幅上涨，工业品出厂价格（PPI）大幅上涨，进而带动资源型省份GDP快速增长。
过去几年，山西、内蒙古的GDP排名不断提升，得益于此。
举个简单的例子，显然，假设某地的GDP全部来自煤炭，某年煤炭价格上涨100%，煤炭产量增加10%，那么名义增长率超过100%，但实际增长率只有10%。
不过，这种情况从今年开始出现逆转。
原因是全球通胀不可持续，部分地区出现通货紧缩，工业品价格下降，部分省份名义GDP增速低于预期。
山西、内蒙古实际增速大幅低于名义增速的原因是工业品价格大幅下跌。
数据显示，2023年上半年，山西省PPI同比下降6.9%，内蒙古同比下降7.7%。
显然，大宗商品价格不可能持续疯涨，通货膨胀也不会持续很长时间。
这也充分说明，靠物价上涨获得的经济增长难以维持，最终将回归到行业本身。
各省市的产业竞争力如何，谁已经参与了新产业的竞争？ 答案就在《中国城市巨变》一书中。
04
对外贸易正在成为影响区域经济的新变量之一。
地缘政治冲突尚未平息，大国博弈仍在如火如荼地进行，全球产业转移仍在持续。 此外，发达国家经济衰退风险加大，全球主要外贸国家均受到影响。
今年上半年，我国外贸出口总额达到11.46万亿元人民币，同比增长3.7%。 虽然低于一季度，但仍保持正增长。
不同省份由于产业结构、贸易伙伴、出口产品等差异较大，受到的影响也存在明显差异。
主要省份中，新疆、广西、黑龙江出口增速最快，均达到40%以上的高增速。
不难发现，这些省份有一个共同点，都是边境省份，拥有众多对外贸易口岸。
同时，这些省份也是地缘政治变化的受益者。 新的国际形势下，新疆与中亚、广西与东盟、黑龙江与俄罗斯的对外贸易突飞猛进。
当然，这些省份的对外贸易量较小，很难真正对冲经济强省出口的影响。
相比之下，江苏、福建、重庆等外贸大省出口均出现不同程度的下滑，重庆甚至下降了13.5%。
原因是，今年以来，由于全球需求下降、国际竞争日益激烈，消费电子、纺织品、鞋服、家具等产品面临较大出口压力。
江苏主要出口产品为计算机、电子元件、纺织品服装； 重庆最大的出口产品是笔记本电脑； 福建是全国最大的纺织品、鞋服生产基地。 对这些地方的影响可想而知。
广东作为中国对外贸易第一大省，也是主要出口机电产品。 为何能顶住下行压力？
数据显示，2023年上半年，广东出口总额首次突破2.5万亿元，同比增长3.6%，创下同期历史新高。
一方面，民营企业发挥主导作用。
今年上半年，广东民营企业进出口2.3万亿元，增长5.7%，外贸比重提升4个百分点至60.2%。
另一方面，“三新产品”成为出口新动能的最大亮点。
广东电动乘用车、锂电池、太阳能电池“三新”出口分别增长7倍、27.7%、57%。
这背后，广东作为新能源汽车第一大省的地位日益稳固。 （参考《大洗牌！新能源汽车第一城再次易手》）
2022年广东新能源汽车产量将达到130万辆，今年以来保持快速增长，预计将突破200万辆。
其中，以深圳比亚迪、广州广汽艾安、广州小鹏为代表的龙头企业正在构建新的万亿级新能源汽车产业矩阵。
当然，外贸形势仍在发生变化。 沿海主要省份谁能顶住压力逆流而上，值得关注。
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