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消费金融即提前消费或者信用消费，指为具有消费属性的产物或服务提供资金融通的服务。
消费金融的主要形式即消费贷款。广义的消费贷款指的是除经营性贷款需求之外的包罗住房按揭贷款在内的消费贷款，而狭义的消费贷款指从广义消费贷款中撤除住房按揭贷款之外的短期消费贷款，如车贷、旅游贷、教育贷及耐用消费品贷款等，遍及衣食住行等各方面。
从业务模式上看，消费金融包罗两种模式：一种是“直接借款式”，资金提供方直接借钱给消费者，消费者再从消费品提供商处购买商品，未来将钱直接还给资金提供方，好比现金借贷等；另一种是“受托支付式”，消费者在购买商品时，资金提供方直接取代消费者向产物提供商支付货款，消费者再选择差别方式向资金提供方还钱，好比信用卡、分期付款等。
消费金融起源于消费者提前消费的需求和消费金融提供商的金融支持，有利于促进双方互利共赢。由于人们的消费需求和收入分配的期限错配，当前的收入不能够覆盖当前的消费需求。对于消费者来说，当人们需要购买产物和服务但缺乏相应资金的时候，提供消费金融服务能够促使他们将未来的收入用于当前的消费，用个人信用交换商品或服务。同时，对于消费金融的提供方来说，一方面他们能够刺激销售，通过销售产物自己实现利润，另一方面由于资金本钱和资金收入存在利差空间，又可以通过资金运营和错期配置，获得一部门资金利差收入。
消费金融虽然是近两年出现的新词，实际上在我国已经有了近30年的历史，历经以下三个阶段：
第一阶段（1985年-2009年）：1985年中国银行发行国内第一张信用卡，翻开了消费金融的新篇章。这一阶段主要代表公司是商业银行和汽车消费金融公司，主要产物类型是房贷、汽车消费贷款和信用卡等，审核手续比力严格；
第二阶段（2010年-2014年）：为了解决商业银行对个人信贷业务覆盖不敷的问题，2010年第一批消费金融公司试点，消费金融步入第二阶段。新加入的市场到场者包罗北银、中银、捷信、锦程、招联、兴业等持牌消费金融公司。这一阶段产物特点主要是小额、快速、无抵押包管等，在审核方面放宽了要求；
第三阶段（2014年至今）：随着互联网经济的快速发展和外部金融环境的不停完善，2014年后，零售系、互联网电商系、垂直细分领域平台、网贷平台等悄然入局，发展迅速，市场到场主体日益丰富。这一阶段消费金融出现审核简单迅速、用户覆盖面更全等特点，在面向的场景上也得到了进一步的拓展。
目前，国内已有17家持牌消费金融公司，160多家专业分期公司和数千家其他类型的消费金融公司。
消费金融将成为刺激消费的推手。由于能够满足居民在差别场景下的消费需求，消费金融将成为中国经济转型升级的“创新风口”。为更好地发挥消费对经济增长的拉动作用，培育形成新供给新动力，以消费金融引导消费和普惠金融升级，政府近两年来密集释放积极信号和政策红利。2016年两会首次明确提出在全国开展新消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产物，消费金融在顶层设计中有了更清晰的定位，消费金融市场将得到前所未有的发作式增长。
2017年4月初银监会出台《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确提出要推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”清理整顿，这将有利于消除行业发展中倒霉因素，促进行业进一步健康发展。
居民日常消费包罗购房消费和非购房消费，其中购房消费的增加将会对非购房消费产生挤出效应。因此，国家在鼓励消费和消费金融的同时，鼎力大举培育和发展住房租赁市场，以削弱中恒久购房消费对非购房消费的挤出效应。恒久、稳定、廉价的公租房能够降低消费者购房支出压力，增加汽车、旅游、教育等非购房消费支出，从而真正推动短期消费信贷市场的快速健康发展。
消费金融生态圈包罗核心到场者和外围服务提供方，其中核心到场者包罗消费品提供商、资金提供商和消费金融需求方，外围服务提供方包罗征信服务提供方、支付支持方、大数据营销提供方等。
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从竞争战略层面上看，核心到场者都在消费产物、用户和资金上进行积极结构，依靠至少其中一端优势切入消费金融市场。在竞争优势角度看，只有不停促进资金本钱的下降和资金规模的扩大，才气降低定价水平以吸引更多用户，促进消费金融业务闭环的不停正向循环。在消费闭环的构建和迭代循环的基础上，结合完备的支付体系、征信体系、营销体系等外围服务，才气形成有竞争力的生态体系。
消费金融公司主要提供消费贷款，也包罗直接借款式和受托支付式两种业务模式。
直接贷款式也即直接支付式：消费者先向消费金融公司申请贷款，审批下来后资金下放到消费者指定账户，由消费者用于消费。
受托支付式也称为受托支付式：消费者在合作商户购买商品或服务时，通过申请个人贷款，管理消费分期，由消费金融公司直接帮消费者将资金支付给合作商户，消费者直接享受商品或服务，即消费金融服务直接契入消费场景。相对于前者，后者单笔额度小、业务推广本钱高。
银行系消费金融公司是对银行个人小额贷款领域发放不敷的增补，与银行构成错位经营。
互联网系是依托于线上网站的互联网公司主导设立的平台类消费金融公司。除了JBAT这种电商巨头设立的消费金融平台之外，还包罗细分领域的分期平台和网贷平台。前者代表公司主要有阿里旗下的蚂蚁金服、京东旗下的京东金融、腾讯旗下的微众银行以及百度旗下的百度金融等。后两者主要包罗面向大学生的分期乐、趣分期、家装领域土巴兔、旅游领域去哪儿、医美领域的米么金服等各类细分领域的分期平台和现金巴士、永利宝等网贷平台。
电商消费金融产物主要包罗两大类：受托支付式的分期购物贷款及直接贷款式的现金借贷。消费者在购买电商平台上的产物时，通过前者可以进行赊销购物，分期还款，而通过后者消费者申请的价款可以直接打入电商支付账户，并允许转账到银行卡，后者的使用不再局限于电商自身的平台。
电商平台的丰富的产物平台和庞大的用户流量相辅相成，互相促进，从而拥有丰富的线上消费场景和广泛的客户群，建立海量的交易数据和社交数据，在客户粘性、客群基数等方面占据绝对优势。在产物端和用户端攥取的优势又为其资金端提供良好的支撑，庞大的资金实力反推消费金融用户增长和吸引更多商家支持消费金融业务以促进业绩增长，从而三者形成良性循环，因此电商平台是消费闭环构建最乐成的一方。在此基础上，电商不停积累用户信用数据和风控经验，使得消费闭环运行得更加稳定宁静。
产物类公司主要由某个行业内核心企业主导，依托于自身排他性的产物和服务优势，实现消费金融业务的快速增长。消费金融业务对产物类企业的门槛要求较高，需要产物类企业具有强大的品牌优势、运营优势和资源整合能力发展其消费信贷业务。因此，品牌优势、行业地位、渠道资源以及资金富足度成为这类消费金融公司的关键。目前这一类公司目前较少，主要分布在汽车、电器等行业，也出现了向旅游、教育等细分垂直领域拓展的趋势。主要代表公司有上汽通用汽车金融公司、海尔消费金融公司等。
产物类消费金融公司业务模式主要是受托支付式，具有审批效率高，客群覆盖稳定、客户粘性度较大的特点。用户在其企业自身销售渠道中购买产物或服务时，通过申请审批，由产物类消费金融公司付款给产物提供商，可直接享受商品或服务。由于产物提供商和产物类消费金融公司归属于同一企业，因此消费金融服务和企业自己的产物和服务密切联系，依靠产物和服务自己的品牌优势和稳定的用户群体和结构，提高潜在客户转化率，打造生产-销售-资金运营的闭环，从而实现产融结合。
消费对经济增长的贡献率不停提高，而消费金融作为为具有消费属性的产物或服务提供资金融通的重要方式，迎来了历史性的加速发展机遇。
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